教你保好險

分紅保單其實已經存在許久，因政府政策與市場沿革的關係，所以現在並不常見，現在的分紅保單跟舊有的分紅保單也有差異喔！

舊保單是強制分紅，現行保單是自由分紅

早期舊有的分紅保單，必須採用主管機關規定的分紅公式實施分紅，俗稱「強制分紅保單」，後來因為市場利率逐漸下滑，保險業者不僅獲利減少，還要依規定繼續分紅給保戶。為了減輕保險公司的經營壓力，從民國93年起，主管機關規定所有的保險公司都不得再銷售強制分紅保單。

而現行的分紅保單又是什麼呢？則是保險公司可以依據公司營運狀況，將前一會計年度該張分紅保單所累積的可分配盈餘，分配給保戶來實施分紅，且依規定分配比例不得低於70%，一般稱為「自由分紅保單」。

雖說是分紅保單，實際上仍要以保險公司的經營績效來決定是否有紅利可分，如果保險公司的投資績效、經營策略偏差導致虧損，保戶還是有可能分不到紅利的。不過分紅保單仍有基本的預定利率，即使沒有分紅的狀況下，保單價值仍會繼續增加的。

分紅保單 vs 預定利率與利變型保單

以往的「預定利率保單」就是保險公司已經訂好固定的利率來回饋保戶，但是保險公司的額外獲利並不會與保戶分享；而「利率變動型保單」可以由保險公司透過「宣告利率」決定與保戶分享多少獲利；至於「分紅保單」則是按照保單條款的約定比例透過分紅機制回饋給保戶。

目前分紅保單有規定，給客戶的紅利分配不得低於70%的可分配紅利盈餘，加上保單條款會明定該保單的分配比例，相較於利變型保單由保險公司自行決定宣告利率來說，分紅保單對保戶的獲利將是更有保障的。

英式分紅 vs 美式分紅

簡單來說，美式分紅是將紅利以現金方式回饋保戶，可以選擇直接提領、抵繳保費、提撥至另一獨立帳戶儲存生息。其優點就是保戶可以直接看到錢，資金靈活度相對較高，適合喜歡把資金隨時掌握在手裡的族群。

英式分紅只有一種分紅方式，就是把紅利用來增加保險金額，增加後的新保險金額將成為下一年度的分紅基礎，相當於在理財上常常談到的「複利滾存」，最大的優勢就是同時讓保障與分紅年年增加，適合保障需求高、或未來有準備要預留稅源的族群。

好處1：高額壽險保障

純終身壽險的保費一直都不算太便宜，而且也只有身故才能理賠，每年幾萬塊的保費存進去了，10年、20年下來也不是一筆小數目，但是自己想要用卻用不到，因此國人對於壽險的重視度一直都不高。但壽險仍有一定的重要性，例如太魯閣號的意外中，那些罹難者不少是當場身故，連使用醫療險的機會都沒有就離開了，或是遇到突發的急性心臟病或中風等來不及救治的狀況就離開的話，此時能理賠的就是有身故給付的壽險。

而分紅保單的本質仍是保險，只要商品設計得當，第1年的壽險保障都可以非常高，不會有每年存多少，累積保額只能有多少的限制，這對於需要分攤風險，又想要兼顧累積資產的族群，尤其以有家庭責任的人來說是非常好的選擇。

但隨著我們的年紀越來越大，身上的責任也越來越小的時候，我們的壽險額度也不見得需要這麼高，分紅保單就讓我們存下一筆自己也用得到的錢！就是接下來的好處2！

好處2：放大資產、準備退休金的好工具

在前面提到分紅保單特有的分紅機制中，美式分紅可多出一筆靈活運用的現金，英式分紅則是資金繼續在保單裡複利滾存，無論哪一種都可以讓我們的資產不斷增加。

而擁有分紅機制的保單，在IRR表現上都可以比利變型保單更高。若以20年期美元商品相比，現售不錯的利變型保單IRR大約是1.8~1.9%，但是分紅保單的IRR卻有機會來到接近4%，這在同樣屬於儲蓄險的商品中，表現相當亮眼。因此保障增加與資產放大的幅度都比多數利變型保單更好。

當我們屆齡退休之後，如果已經不需要高額壽險的保障，分紅保單還可以用做退休金，這是非常好的工具，因為每年存下同樣的錢、放同樣的時間，卻可以讓我們未來的退休金放大更多。如果是美式分紅，每年的現金分紅可以成為退休時的被動收入，英式分紅則可以利用保單部分解約功能按自己的需要的金額與時間點來提領。

好處2：規劃資產傳承、做好預留稅源

就以繼承財產來說，如果「資產>負債」，通常都會繼承下來，如果是「負債>資產」，當然選擇拋棄繼承。不過我們如果用保單留下一筆錢給我們的指定的家人，這筆錢可就沒有選擇繼承或拋棄的餘地，因為保險金一旦指定了受益人，當我們離開之後保險公司就一定要給付這筆錢。因此，這筆錢就一定可以傳承到家人或子女的手中，或是資產豐厚的人也可以先預留這筆錢讓我們的子女可以繳納遺產稅，順利完稅後繼承遺產。

分紅保單之所適合的原因，就是因為在分紅機制之下，身故金可以在我們年老時增加非常高，假設我們規劃了500萬在保單中，分配比例高一點的分紅保單，有機會在我們百歲之後留下1000萬的資產給子女，足足放大2倍之多！

加上保險有個其他工具無法替代的功能，就是可以指定受益人，並且不受到民法中有關繼承順位、特留分等相關限定，保險公司也不能限定我們要指定誰當身故受益人。除了讓我們安心把錢留給家人之外，也很適合那些想要特別留下資產給某位親人的人來規劃 (或是特別不想讓某位家人繼承就不要列在受益人中)。另外，受益人可以隨時變更，想要改變心意也可以隨時變更，規劃空間相當大。

分紅保單需要長期持有

即使分紅保單有這麼多的好處，最大的限制就是需要長期持有才能有顯著的績效，如果想要短期獲利就不適合分紅保單。

但是這看似缺點的部分，卻很適合想要存錢卻存不起來的族群，因為不想要短期解約而虧損的心態，反而有機會存到一筆錢。同時，也適合短時間內預算不高的人，可以透過長期持有的特性積少成多。

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關於作者 / 教你保好險

在清大、台大都是讀理工科系

待過工研院、又考進桃園捷運公司

最後決定不務正業，從事保險規劃服務

理工科系的毛病就是一定要眼見為憑

所以很想分享更多保單條款、保險觀念、實務經驗

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